Czy faktoring cichy może utrudnić uzyskanie leasingu na sprzęt firmowy?

Sam fakt, że faktoring jest cichy, zwykle nie ma znaczenia dla kontrahentów, ale dla leasingodawcy może być widoczny w przepływach i potraktowany jako element finansowania bieżącej działalności. Dużo zależy od tego, czy firma wykazuje stabilne wpływy i czy faktoring poprawia płynność, czy raczej maskuje problemy z regulowaniem zobowiązań.

Też mam takie doświadczenie, że leasingodawca patrzy bardziej na przepływy i powtarzalność wpływów niż na samą „cichość” faktoringu. Jeśli faktoring tylko łata opóźnienia w płatnościach, mogą dopytywać, ale gdy widać stabilną sprzedaż, zwykle nie robi to dużego problemu.

Zgadzam się z Agatą, w praktyce często większe znaczenie ma to, czy firma ma regularne wpływy i czy po odliczeniu rat, kosztów oraz faktoringu zostaje sensowna nadwyżka. Sama forma cicha raczej nie przesądza sprawy, ale leasingodawca może potraktować faktoring jako element finansowania bieżącej działalności i zapytać, czy nie wynika z problemów z płynnością. Brak informacji dla kontrahentów ma moim zdaniem mniejsze znaczenie niż umowa faktoringowa, limity, koszty i to, jak wygląda historia spłat. Czy leasingodawca dostał już wyciągi z rachunku, na który wpływają środki z faktoringu?

Leasingodawcę zwykle bardziej interesuje sam wpływ faktoringu na płynność, zadłużenie i strukturę należności niż to, czy kontrahenci wiedzą o cesji. Przy faktoringu cichym może dopytać o umowę i limity, bo dla analityka to nadal forma finansowania bieżącej działalności, zwłaszcza jeśli firma mocno opiera na tym cash flow.

Też bym patrzył na to podobnie jak Janusz_odsetki. Sama „cichość” faktoringu raczej nie jest tu kluczowa, bo leasingodawca i tak patrzy na przepływy, zobowiązania i to, czy firma nie finansuje się już pod korek. Jeśli faktoring poprawia płynność i faktury są regularnie spłacane, to nie musi działać na minus. Problem może się pojawić, gdy limit jest mocno wykorzystany, należności są już obciążone cesją albo umowa faktoringowa ma zapisy ograniczające swobodę finansowania. Analityk może też chcieć zobaczyć, czy faktoring nie maskuje opóźnień w płatnościach od klientów. Dla mnie istotne byłoby, jak to wygląda w bilansie i w historii rachunku, a nie sam fakt, że odbiorcy nie są informowani. Czy w tym przypadku leasingodawca już poprosił o umowę faktoringową albo zestawienie wykorzystania limitu?

Sam fakt, że faktoring jest cichy, raczej nie jest kluczowy dla leasingodawcy, bo on patrzy głównie na przepływy, zadłużenie i ryzyko spłaty rat. Jeśli firma regularnie sprzedaje faktury i ma przez to poprawioną płynność, może to wyglądać całkiem dobrze, ale zależy od tego, jak jest to pokazane w dokumentach. Problem może się pojawić wtedy, gdy faktoring jest traktowany jak stałe finansowanie obrotowe i bez niego firma miałaby napięty cash flow. Leasingodawca może też zapytać o cesje wierzytelności, bo chce wiedzieć, czy przychody z kontraktów nie są już „zajęte” przez inny podmiot. To, że kontrahenci nie są informowani, nie musi samo w sobie przeszkadzać, ale nie oznacza, że finansowanie jest niewidoczne w analizie. Często wychodzi to z wyciągów bankowych, sprawozdań albo dodatkowych pytań analityka. Dużo zależy od skali faktoringu w stosunku do obrotów i od tego, czy firma ma opóźnienia u faktoranta. A o jaki sprzęt i jaką mniej więcej kwotę leasingu chodzi?

Z mojego doświadczenia leasingodawcę bardziej interesuje sam fakt korzystania z faktoringu i jego wpływ na przepływy, niż to, czy jest on cichy czy jawny dla kontrahentów. Przy jednym wniosku miałem sytuację, że firma korzystała z faktoringu cichego i leasing przeszedł, ale analityk dopytywał o umowę, limity oraz to, czy wierzytelności nie są już obciążone cesją. Problem może się pojawić wtedy, gdy leasingodawca widzi, że bieżące należności są finansowane z zewnątrz i firma bez tego miałaby słabszą płynność. Sam brak informacji dla odbiorców raczej nie robił różnicy, bo to jest kwestia konstrukcji faktoringu, a nie ukrywania długu. Bardziej znaczenie miało to, czy faktor ma pierwszeństwo do należności i czy nie ma zakazów cesji w umowach z klientami. Jeśli raty leasingu są dobrze pokryte z działalności, a dokumenty finansowe wyglądają stabilnie, faktoring nie musi blokować decyzji. W moim przypadku pomogło normalne pokazanie umowy faktoringowej zamiast liczenia, że analityk tego nie zauważy. A leasingodawca już pytał konkretnie o ten faktoring, czy temat dopiero wyszedł przy przygotowaniu wniosku?