Czy faktoring pełny pomaga czy przeszkadza przy leasingu maszyny produkcyjnej?

Faktoring pełny sam w sobie nie musi przeszkadzać przy leasingu, czasem wręcz porządkuje płynność, bo widać, że firma nie czeka 60 dni na kasę od odbiorców. Leasingodawca raczej spojrzy na to, ile realnie macie zobowiązań, jakie są koszty faktoringu i czy limit nie jest stale „pod korek”. Przy wykorzystaniu 250-300 tys. zł z limitu 450 tys. zł może to wyglądać normalnie, o ile wyniki i przepływy po racie leasingowej dalej się spinają. Duże znaczenie może mieć też to, czy faktor ma cesję globalną i jak leasingodawca podejdzie do zabezpieczeń. Macie już wstępną decyzję leasingową czy dopiero kompletujecie dokumenty?

Pełny faktoring zwykle bardziej pomaga niż przeszkadza, bo poprawia płynność i zmniejsza ryzyko braku zapłaty od odbiorców, ale leasingodawca może patrzeć na realne wykorzystanie limitu i koszty faktoringu przy ocenie zdolności. Macie cesję wierzytelności tylko pod faktora, czy są tam też jakieś dodatkowe zabezpieczenia na majątku spółki?

Faktoring pełny sam w sobie raczej nie przeszkadza przy leasingu, o ile firma leasingowa widzi, że to stały element finansowania obrotu, a nie łatanie problemów z płynnością. Przy maszynie za 620 tys. zł netto i 15% wkładu bardziej będą patrzeć na wyniki, przepływy, historię spłat oraz to, czy po ratach leasingowych zostaje zapas na bieżące koszty. Dobrze pokazać im strukturę faktoringu: limit 450 tys., realne wykorzystanie 250-300 tys., odbiorców i informację, że ryzyko niewypłacalności jest przejęte przez faktora. Pytanie tylko, czy faktoring jest z regresem operacyjnym w jakichś wyjątkach, np. przy sporach jakościowych z odbiorcą?

Zgadzam się z Nikodemem, że sam fakt korzystania z faktoringu pełnego nie musi być minusem przy leasingu. Przy takich terminach płatności u dużych odbiorców to często wygląda po prostu jak normalne zarządzanie kapitałem obrotowym, zwłaszcza jeśli limit nie jest stale wykorzystany pod korek. Leasingodawca może jednak dopytywać, jak księgowo pokazujecie faktoring i czy po cesji należności nadal widać realną zdolność firmy do obsługi kolejnej raty. Przy maszynie za 620 tys. netto i wkładzie 15% pewnie większe znaczenie będą miały marże, EBITDA, obroty na rachunku i to, czy obecne zobowiązania nie zjadają za dużo miesięcznego cash flow. Dobrze też przygotować proste wyjaśnienie, że faktoring zabezpiecza cykl rozliczeń z odbiorcami 60-dniowymi, a nie finansuje straty operacyjnej. Pełny faktoring może nawet wyglądać korzystnie, bo ogranicza ryzyko braku zapłaty od kontrahentów, o ile umowa nie ma jakichś nietypowych regresów lub potrąceń. Sprawdziłbym jeszcze, czy leasingodawca nie będzie chciał potwierdzenia sald i warunków faktoringu od faktora. Czy maszyna ma od razu zwiększyć produkcję pod konkretne kontrakty, czy raczej zastępuje starszy sprzęt?

Pełny faktoring raczej nie przeszkadza przy leasingu, o ile leasingodawca widzi, że to finansowanie sprzedaży i poprawa płynności, a nie ratowanie zatorów płatniczych. Dobrze pokazać historię spłat, umowę faktoringu i strukturę odbiorców, bo przy limicie 450 tys. zł mogą pytać, jak wygląda realne zadłużenie poza bilansem i czy po racie leasingowej zostaje zapas w cash flow.