Kredyt na depozyt pod gwarancję bankową (cash collateral) w sp. z o.o. – czy banki to finansują?

Z tego co kojarzę, „kredyt na depozyt pod gwarancję” brzmi logicznie, ale w praktyce banki często patrzą na to jak na trochę zamknięte kółko: masz mieć własne 10% w gotówce właśnie po to, żeby bank miał święty spokój. Czasem da się to obejść, tylko wtedy depozyt przestaje być jedynym zabezpieczeniem i bank chce dodatkowych rzeczy (historia na koncie, poręczenie wspólnika, majątek, ewentualnie limity na obrotówce), a przy spółce działającej 6 miesięcy bywa z tym różnie. Widziałem przypadki, że zamiast typowego cash collateral bank proponował mniejszy depozyt + limit w rachunku, ale to mocno zależy od branży i tego, kto jest odbiorcą kontraktu. Jest też opcja, że zamawiający zgodzi się na gwarancję ubezpieczeniową albo inną formę zabezpieczenia, gdzie „kaucja” nie blokuje tyle gotówki, tylko nie każdy to akceptuje. No i warto pamiętać, że nawet jak bank da finansowanie, to płacisz i za kredyt, i za gwarancję, więc koszt potrafi zaboleć przy cienkiej marży. Jeśli już, to częściej to wygląda jak normalna obrotówka/faktoring na finansowanie realizacji kontraktu, a depozyt i tak trzeba wysupłać z własnych środków albo z innych wpływów. Jaka to kwota depozytu w liczbach i czy zamawiający dopuszcza gwarancję ubezpieczeniową zamiast bankowej?

Hubert ma tu raczej trafne wyczucie: przy cash collateral bank zwykle właśnie chce „twardej” gotówki jako bufora, więc finansowanie tego samego depozytu kredytem bywa dla nich mało sensowne. Z moich rozmów wynika, że czasem przechodzi coś w stylu limitu w rachunku albo kredytu obrotowego pod cały kontrakt, ale wtedy bank często i tak liczy ryzyko tak, jakby depozyt był Twoim wkładem, a nie „pożyczoną dziesiątką”. Przy spółce z 6-miesięczną historią może być pod górkę, bo oni lubią zobaczyć spływy i marżę zanim poluzują zabezpieczenia. Ten depozyt ma być na konkretny czas (do odbioru/końca kontraktu), czy blokada jest „otwarta” na cały okres współpracy?

Da się spotkać finansowanie takiego „cash collateral”, ale przy sp. z o.o. działającej dopiero 6 miesięcy banki często podchodzą do tego jak do kredytu obrotowego i albo chcą mocnych zabezpieczeń (np. poręczenia wspólników/hipoteki), albo kończy się na depozycie z własnych środków i dopiero potem limit w miarę historii. O jakiej kwocie i branży mówimy oraz czy macie już stałe wpływy na konto i wynik na plusie (nawet na małej skali)?

Z tego co wiem, banki czasem finansują taki „cash collateral”, ale przy sp. z o.o. z 6-miesięczną historią często kończy się to i tak pełnym zabezpieczeniem (czyli kredyt pod depozyt pod gwarancję) i bank patrzy wtedy głównie na kontrakt, przepływy i wiarygodność kontrahenta. Da się to ugryźć różnie: jedne banki pójdą w limit w rachunku/obrotówkę „pod kontrakt”, a inne upierają się przy klasycznej blokadzie gotówki i wtedy kredyt jest trochę sztuką dla sztuki, bo kosztuje, a ryzyko dla banku jest prawie zerowe. Czasem pomaga negocjacja samego warunku z kontrahentem (np. mniejszy depozyt albo forma gwarancji/ubezpieczeniowa), bo banki lubią proste schematy i przy młodej spółce rzadko robią wyjątki. Jaka to jest kwota kontraktu i na jaki okres ma być ta gwarancja?

Też mam wrażenie, że to się czasem da „spiąć” kredytem pod kaucję, ale przy 6 miesiącach spółki bank często i tak chce 100% kontroli ryzyka i wtedy realnie finansuje tylko pod pewny kontrakt, sensowne przepływy i mocnego kontrahenta. A ten kontrahent jest duży/znany i płatności będą regularne (np. co miesiąc)?

Miałem podobną sytuację przy młodej spółce i niestety przy cash collateral banki najczęściej trzymają się zasady „depozyt ma być z Twoich środków”, a jak już proponują finansowanie tej blokady, to zwykle pod warunkiem dodatkowych zabezpieczeń i z marżą jak za zwykły kredyt obrotowy. U mnie w dwóch bankach temat „kredytu na depozyt pod gwarancję” praktycznie się rozbił o brak historii i krótką działalność, a trzeci był skłonny pogadać dopiero, gdy kontrakt był podpisany i były już pierwsze wpływy. Czasem pomaga, jeśli zleceniodawca zgodzi się na niższy procent depozytu albo inną formę zabezpieczenia, bo bank wtedy też robi się mniej sztywny. A jaka to kwota kontraktu i czy macie już jakiekolwiek regularne wpływy na konto firmowe?

Z tego co kojarzę, banki czasem robią to jako kredyt na kaucję/depozyt pod gwarancję, ale przy spółce z 6-miesięczną historią często kończy się na tym, że i tak chcą realne zabezpieczenie albo dodatkowe „twarde” wsparcie (np. poręczenie wspólnika, hipoteka, zastaw). Da się trafić na układ, gdzie blokada jest na środkach z kredytu w tym samym banku, tylko wtedy bank patrzy na to jak na normalne finansowanie i liczy zdolność, marżę i opłaty, a ryzyko wcale nie jest dla nich „zerowe”. W praktyce bywa, że wychodzi to drogo, bo płacisz i za gwarancję, i za kredyt, a na koniec pieniądze i tak są zamrożone jako cash collateral. Czasem lepiej przechodzi gwarancja z niższym depozytem, jeśli pokażesz umowę, harmonogram faktur i że pod kontrakt będą wpływy, ale to mocno zależy od banku i branży. Alternatywnie niektóre firmy akceptują gwarancję ubezpieczeniową, gdzie nie ma blokady gotówki, tylko też wchodzą w grę limity i analiza. Dopytaj też, czy oni na pewno muszą mieć 10% w cash, czy dopuszczają inne formy zabezpieczenia tej gwarancji. Jaka jest wartość kontraktu i na ile miesięcy ma być wystawiona ta gwarancja?

Paweł, mam podobne wrażenie: czasem da się to ubrać jako „kredyt na depozyt/kaucję” pod gwarancję, ale przy tak świeżej spółce banki szybko schodzą na ziemię i wracają do twardych zabezpieczeń. W praktyce często wygląda to tak, że dostajesz gwarancję, ale depozyt i tak musi być „prawdziwy”, a finansowanie depozytu oznacza już normalną ocenę kredytową i dodatkowe wsparcie po stronie właścicieli. Z ciekawości: ten bank w ogóle rozmawia o limicie w rachunku albo linii pod kontrakt, czy od razu tylko blokada kasy i koniec? Masz już jakieś wpływy na konto, podpisany kontrakt i historię fakturowania (np. JDG wcześniej), czy to totalnie „czysta karta” w banku? Pytam, bo czasem pomaga, jak widać realny cashflow z tego kontraktu i bank ma się o co zaczepić, a nie tylko o zabezpieczenia. No i kwestia, czy zleceniodawca dopuszcza zamiast depozytu np. gwarancję z mniejszym cash collateral albo ubezpieczeniową – niektórym to robi różnicę. A u Ciebie jaka to branża i jaka mniej więcej kwota/okres tej gwarancji?

Miałem podobną sytuację przy młodej spółce i część banków w ogóle nie chciała „kredytu na kaucję” pod blokadę, bo dla nich to w praktyce prawie to samo ryzyko jak zwykły limit, tylko z dodatkową papierologią. U mnie finalnie jeden bank zgodził się, ale dopiero po pokazaniu podpisanego kontraktu, harmonogramu faktur i sensownych przepływów na rachunku, a i tak chcieli krótkiego okresu i marży jak za normalny obrotowy. Z kolei inny zaproponował zamiast depozytu mniejszy cash collateral + limit w rachunku, żeby nie zamrażać całych 10%. Jaka to kwota kontraktu i na ile miesięcy ma być ta gwarancja?

Przy tak młodej spółce banki często idą w gwarancję, ale „w pakiecie” chcą cash collateral, bo to dla nich najprostsze zabezpieczenie. Da się czasem sfinansować sam depozyt kredytem/limitem w rachunku, tylko wtedy bank patrzy na to jak na normalne finansowanie obrotowe i zwykle oczekuje dodatkowych zabezpieczeń albo historii wpływów, więc w praktyce bywa trudniej niż sama gwarancja z blokadą. Spotkałem się też z podejściem, że bank daje gwarancję bez gotówki, ale za to z wyższą prowizją i np. zastawem na wierzytelnościach z kontraktu albo poręczeniem wspólnika. Czasem działa obejście w stylu: limit obrotowy na finansowanie faktur pod kontrakt, a depozyt i tak blokują z tych środków, więc wychodzi podobnie, tylko formalnie to inny produkt. Warto też dopytać kontrahenta, czy akceptuje gwarancję ubezpieczeniową – tam częściej idzie bez zamrażania 10% w gotówce, choć koszt potrafi być inny. No i pytanie, czy to 10% jest twardym wymogiem banku, czy da się to zbić (np. 5%) po pokazaniu umowy, marży i harmonogramu płatności. Jaka jest wartość kontraktu i terminy płatności – macie zaliczki albo szybkie odbiory, czy najpierw dużo kosztów, a wpływ dopiero na końcu?